На сколько вреден пенопласт в качестве утеплителя в бане/сауне

не нужно этого делать
чем ты его не покрой выделения будут да и сам он от температуры высохнет и раскрошится
и не дай Бог пожар.... вас просто пересажают

Зависит от того, какой пенопласт. Если обычный, то скорее всего речь идет о пенополистироле.
Пенополистирол — синтетический полимерам. Синтетические полимеры (как и органические, например, древесина) характеризуются горючестью. Учитывая это свойство, нормативные документы обязывают использовать пенополистирол только «в качестве среднего слоя строительной ограждающей конструкции». При таком подходе, возможность воспламенения материала исключается.
При опытах на горючесть доказывается, что он не токсичнее древесины (см. ссылку).
Но в сознании у людей засело устойчивое представление, что он очень опасен - как поролон, который при горении выделяет синильную кислоту. Для всех пенопластов справедливо, что продукты сгорания пенопласта (в том числе пенополистирола) чрезвычайно токсичны (как впрочем и для дерева и т.п.)! Для смертельного отравления достаточно двух вдохов. К тому же, в настоящее время в качестве сырья для пенопласта применяется "самозатухающий" пенополистирол, в результате чего пенопласт не поддерживает разгорания только на ранних стадиях пожара, однако это приводит к тому, что при тлении и горении вместе с основными токсичными веществами выделяется ещё и крайне ядовитый бромоводород, образующийся при разложении антипиренов.

вспомни хромую лошадь

Не пенопластом не нужно. Надо материал устойчивый к высоким температурам. Но лучше натуральных дерево, камень, кирпич нету.