возможно ли существование страны изолированно от остальных стран?

Легко.

Куба (с 90-х), Северная Корея (с 90-х).

Япония. При чем экспорт технических идей карался смертью. Открытия внешнего рынка резко  вывело Японию в мировые лидеры.

Возможно, но неинтересно. Торговля в жизни человечества появилась гораздо раньше, чем государство. В доисторических погребениях достаточно часто находят предметы, сделанные из материалов, которые нигде поблизости не встречаются (типа изделий из морских раковин за две тысячи километров от ближайшего моря).

Да, возможно. Но это будет фиговое существование.
Подробнее здесь:
http://ru.wikipedia.org/wiki/КНДР
http://ru.wikipedia.org/wiki/Чучхе

В прошлом - были. Япония, например. Китай тот же. Последствия? Ну, Япония в  XIX веке была ещё типичной феодальной страной, то есть, отставала от уровня передовых стран примерно на четыре - пять веков. Но жить можно было, да и не жаловался там особо никто.
Но вот в современном мире идеи Автаркии уже себя исчерпали: сегодня если кто-то захочет повторить подвиг японцев, ему надо быть готовым к чудовищному обнищанию народа и деградации во всех сферах общественной жизни: современный уровень общества столь высок, что для его поддержания необходимы тысячи разнообразных производств. Преуспеть во всём не может ни одна, даже самая мощная держава. Значит, что-то придётся закупать, а если закупать негде - обходиться без этого. Итог - безработица внутри страны ( ну, скажем, закрывает Россия свою границу, а сами-то электронику производить не умеем. Как следствие - выброс на улицу сотен тысяч и миллионов людей, занятых обслуживанием электроники - продавцов-консультантов, мастеров по ремонту и наладке и т.п.), маргинализация населения, рост преступности... Малоприятная картина.
Русский немец, оба примера мимо. Куба - достаточно мощный туристический центр. Не такой, как Сингапур, но России, например, такой приток зарубежных туристов не снился. Да и закупает она за рубежом тоже прилично всего. Что до КНДР, так та даже ГСМ вынуждена импортировать.